晶丰明源修订易冲科技并购方案：定价32.83亿

1月9日晚间，晶丰明源发布重大资产重组草案（上会稿），拟通过发行股份及支付现金方式收购易冲科技100%股权，交易总对价32.83亿元。同时，公司根据上交所审核意见及落实函要求，对发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书草案进行修订完善。

据公告披露，本次交易标的易冲科技专注于无线充电、快充、汽车电源管理芯片等领域，交易对方涵盖玮峻思等50名股东。支付方式采用“现金+股份”组合模式，其中现金支付12.49亿元，占比38.05%；股份支付20.33亿元，占比61.95%，发行价格确定为50.39元/股，预计发行股份数量约4035.24万股。为保障交易顺利推进，晶丰明源同步计划向不超过35名特定投资者非公开发行股份募集配套资金，总额不超过18亿元，用于支付现金对价、中介机构费用及补充流动资金。

本次修订的核心内容聚焦监管关注要点与中小投资者权益保护。相较2025年12月16日披露的修订稿，上会稿主要更新了本次交易对中小投资者权益保护的安排、已履行的决策程序和批准情况，新增标的公司财务报告截止日后经营情况及模拟芯片行业周期性波动风险提示；在交易对方基本情况方面，补充更新了存续期与锁定期匹配情况；管理层讨论与分析部分则强化了整合管控安排披露。值得注意的是，本次方案调整仅涉及部分交易对方上层权益持有人补充出具锁定承诺函，不涉及交易对方、标的资产变更及配套募资调整，不构成方案重大调整。

公告显示，晶丰明源主营电源管理、LED驱动等芯片；易冲科技主要从事无线充电芯片、通用充电芯片、汽车电源管理芯片等的研发、设计和销售，客户覆盖荣耀、联想、比亚迪等企业。易冲科技2023年、2024年营业收入分别为6.5亿元、9.56亿元，2025年1至5月营业收入为4.76亿元，且当期实现盈利。

公告披露了相关业绩承诺条款，易冲科技充电芯片业务2025-2027年净利润需分别不低于9200万元、1.20亿元、1.60亿元；其他电源管理芯片业务同期营收需分别不低于1.90亿元、2.30亿元、2.80亿元。此外，晶丰明源2025年前三季度实现营收11.17亿元，同比增长2.67%，归母净利润2332.97万元；其中三季度归母净利润同比增幅达131.81%。

公告明确，本次交易构成重大资产重组，不构成关联交易与重组上市，后续需经上交所审核通过及证监会同意注册后方可实施。公告同时提示，本次交易存在审核进度不及预期、业绩承诺未兑现、整合效果不及预期及行业周期波动等潜在风险。