研究报告


2026年AI芯片展望:NVIDIA转型与中国自主化

高科技产业研究报告

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发布日期

2026-01-06

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更新频率

不定期

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报告格式

PDF

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    报告介绍

    受限于先进封装与存储器产能紧缺,且资源优先分配予新世代平台,NVIDIA H200额外供应空间有限。虽该产品瞄准中国市场,但受地缘政治影响,中国正加速推动芯片自主化及互联网巨头自研ASIC,预期本土供应链市占将持续扩大。

    重点摘要

    • 供应链产能瓶颈: 因先进制程、CoWoS封装及HBM存储器产能高度吃紧,且优先分配给Blackwell等新平台,H200扩产难度高。
    • 产品策略转向: NVIDIA策略重心已转向新世代平台与机柜级方案,H200主要定位为针对中国市场的过渡型产品,非未来销售主力。
    • 中国自主化趋势: 中国政策强力扶植本土芯片商(如Huawei),加上大型企业自行开发ASIC芯片以分散风险,将加速芯片国产化进程。 

    目录

    1. 前言
      • 2026 Projection on Distribution of H200 Demand
      • Distribution of NVIDIA's High-End GPUs by Series, 2026
    2. 先进制程及CoWoS产能吃紧且优先分配新平台,预期H200额外供给量有限
      • Projected CoWoS Product Mix of TSMC (1Q24-4Q26)
    3. 存储器产能高度吃紧,将限制NVIDIA HBM3e 8hi加单弹性

    <报告页数:6>

    2026 Projection on Distribution of H200 Demand


    报告分析师

    乔安

    龚明德

    王豫琪




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