大厂退出成熟制程使利基型存储器供给收敛，产能排挤推升合约价，涨势轮动至中容量产品，市场由卖方主导。受限产能，台厂策略分化：部分转向固态硬盘客户并推进主流规格，部分则固守旧世代产品。
服务器需求推动2Q26 RDIMM合约价上修，现货市场则持续疲弱。SK hynix获利激增并推进新产品量产。在低库存与产能瓶颈市况下，RDIMM价格反超HBM，然SK hynix不求短期获利，仍追求HBM与conventional DRAM的长线平衡发展。
全球主要CSP积极扩大AI基础设施投资，Google及Microsoft各以TPU及GPU整柜为主力，中系ByteDance、Alibaba、Tencent则在地缘管制下多元布局本土及自研AI方案，带动整体服务器市场持续强劲成长。
存储器合约价涨势收敛，原厂藉长约与预付机制保获利。现货因需求疲弱与成本控管而量缩。具TCO优势的CXL技术正加速商用，未来将与传统服务器存储器互补，成为基建常态。
AI服务器需求持续强劲，GB系列主导上半年出货，Rubin平台3Q后接棒；ASIC成长受延迟影响，GPU仍占大宗；零组件短缺制约通用服务器成长；液冷供应链竞争格局加速分化。
DRAM市场供应持续吃紧，各应用端库存普遍偏低，合约价于2Q26展开补涨，mobile DRAM涨幅最为显著，CSPs与PC通路积极回补备货，下半年供给恐进一步收紧。
Arm推出自研AGI CPU，由IP供货商升级为平台参与者，锁定AI数据中心与Agentic AI工作负载，加速侵蚀传统x86市场，推动Arm架构渗透率显著提升。
受供给紧缩影响，存储器合约价大幅飙升，惟主流现货市场因价格认知落差陷入僵局，仅旧世代产品因急单走强。同时，辉达推出专攻推论的新型处理器，其架构高度依赖服务器存储器，将成为驱动未来需求爆发的关键引擎。
服务器存储器受原厂库存见底影响，合约价持续大幅攀升。虽短期涨势强劲，但随买方成本压力渐增，后续涨幅将收敛。受限零组件短缺，整机出货受抑；基于未来供不应求共识，全球买方正积极以预付款换取长约保障。
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