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关键字：王豫琪，
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2024/03/27
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当前正值第一季末，买卖双方已经开始针对2Q24做合约价议定。目前供货商报价大约都落在季增10%以上水位
2024/03/26
目前观察DRAM供应商库存虽已降低，但尚未回到健康水位，且在亏损状况逐渐改善的情况下，进一步提高产能利用率。不过，由于今年整体需求展望不佳，加上去年第四季起供应商已大幅度涨价，预期库存回补动能将逐渐走弱。因此，TrendForce集邦咨询预估， 第二季DRAM合约价季涨幅将收敛至3~8%。
PC DRAM方面，顺应新CPU机种逐渐转往DDR5的趋势，买方第二季采购量上升。随着原厂大幅转进至先进制程生产DDR5，成本优化使原厂获利明显改善，加上买方对于2024上半年DRAM涨价普遍已有预期心理，故第二季原厂仍欲拉抬价格以增加获利，预估PC DRAM第二季合约价季增约3~8%。值得注意的是，由于部分原厂第一季DDR5合约价涨幅已高于其他产品的平均值，但在AI PC需求尚未浮现下，第二季DDR5合约价涨幅将小幅收敛。
Server DRAM方面，买方仍持续增加DDR5库存，但实际渗透率至今年第一季仍不如预期，意味着DDR5需求仍未全面兑现。同时，原厂正进一步提高DDR5投片量，透过绑量的销售模式以改善获利，使DDR5合约价涨势逐渐转弱。DDR4方面，也因产能限缩后而不需压价抛售，故第二季DDR4合约价涨幅将高于DDR5，价差逐渐缩小，预估Server DRAM第二季合约价季增约3~8%。
Mobile DRAM方面，目前买方库存水位健康，但需求尚且没有明显回温迹象，故品牌第二季的议价态度被动。伴随原厂减产，以及市场自去年下半年起，延续至今年第一季的强劲需求，大幅降低原厂库存水位，改变供应端供过于求的议价劣势。由于原厂欲持续提高获利，目前释出第二季Mobile DRAM合约价涨幅目标是季增10~15%或以上，议价态度强势。然而，TrendForce集邦咨询认为，受买方议价态度被动的影响，可能会缓和卖方强势拉涨的意图，预估Mobile DRAM第二季合约价季增3~8%。
Graphics DRAM方面，受其他DRAM产品的带动，在原厂强势进入上涨周期且涨势持续的情况下，采购端备货动能延续，主流规格GDDR6 16Gb需求仍强，普遍来说采购愿意接受卖方涨幅。目前Graphics DRAM价格暂时没有松动或下跌的迹象，同时原厂将相同类别的产能纷纷转往HBM领域，故对GDDR的生产规划相对保守。此外，由于Graphics DRAM属于浅盘市场产品，后续终端产品的销售动能还需留意。为达到原厂全DRAM品项上涨的目标，预估Graphics DRAM第二季合约价将季增3~8%。
Consumer DRAM方面，仅AI相关领域需求较稳健，以及部分电视及网通应用有库存回补需求，但电信、网络招标项目进度缓慢，整体市况仍处疲弱。观察原厂定价策略有明显差异，三大原厂受惠于AI热潮，库存去化明显，故在亏损压力之下，过去两季涨价态度明确；反观其他原厂库存压力仍在，涨价相对缓慢。目前整体市场供给充足，在价格持续上涨的情况下，已促使买方提前备货，预估Consumer DRAM第二季合约价涨幅将收敛至季增3~8%。
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2024/03/20
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根据全球市场研究机构集邦科技TrendForce最新调查表示，自4Q23与1Q24之后，由于供货商持续涨价的心态不变
2024/03/12
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4Q23的DRAM产业营收为1746亿美金，较上季度增长296%；除了采购备货动能回温，在三大原厂的推动之下
2024/03/05
据TrendForce集邦咨询研究显示，受惠于备货动能回温，以及三大原厂控产效益显现，主流产品的合约价格走扬，带动2023年第四季全球DRAM产业营收达1746亿美元，季增296%。目前观察2024年第一季DRAM市场趋势，原厂目标仍为改善获利，涨价意图强烈，促使DRAM合约价季涨幅近两成，然出货位元则面临传统淡季而略微衰退。
第四季营收方面，三大原厂的成长幅度以三星（Samsung）最高，营收达795亿美元，季增幅度逾五成，主要受惠于1alpha nm DDR5出货拉升，使得Server DRAM的出货位元季增超过60%。SK海力士（SK hynix），虽然出货位元季增仅1~3%，然持续受惠于HBM、DDR5的价格优势，以及来自于高容量Server DRAM模组的获利，平均销售单价季增17~19%，第四季营收达556亿美元，季增202%。美光（Micron）量价齐扬，出货位元及平均销售单价均季增4~6%，DDR5与HBM比重相对低，故营收成长幅度较为和缓，第四季营收达335亿美元，季增89%。
产能规划方面，三星去年第四季大幅减产，在库存压力改善后，今年第一季投片开始回升，稼动率约为80%。下半年旺季，需求预期将较上半年明显增温，产能会持续拉高至第四季。SK海力士则积极扩张HBM产能，投片量缓步增加，随着HBM3e量产后，相关先进制程投片亦持续上升。美光投片量有回温趋势，后续将积极增加其先进制程1beta nm比重，用于生产HBM、DDR5与LPDDR5(X)产品，因先进制程的设备增加，届时产能将较为收敛。
南亚科（Nanya）量价齐扬，其中Consumer DRAM终端销售动能回升较缓，主要来自价格回升所带动的备货动能，第四季营收季增121%，达274亿美元。华邦（Winbond）因KH厂新增产能开出，销售目标以去化库存、扩大客户群为主，并未调涨合约价格，出货表现积极，带动第四季营收季增195%，约133亿美元。力积电（PSMC）受惠于现货、合约价格陆续上涨，客户端的备货力道提升，加上出货基期低，第四季DRAM营收成长高达110%，达3,900万美元，若加计代工，合计营收则季增116%。
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