2025年第二季企业级SSD市场在AI应用与通用服务器扩建的强劲驱动下，实现显著增长。然而，DDR4存储器与主控IC载板短缺等严峻供应链挑战，导致普遍供不应求。展望未来，市场竞争将聚焦于PCIe 6.0及更高阶NAND Flash等先进技术的迭代、中国市场国产化的加速，以及常态性的供需失衡。供货商需精准掌握产能规划与技术升级，以应对日益升高的技术门坎与地缘政治博弈。各主要厂商正透过策略性布局，积极巩固或扩大其市场地位。
2Q25 NAND Flash受中国国补及美国关税备货带动出货与营收显著成长，主流原厂表现优于预期。展望3Q25，主因前期拉货效果减弱，下半年需求回稳，价格与营收增幅将趋有限。
NAND Flash合约价稳，现货需求疲弱。供货商库存健康，PC和智能型手机品牌维持低库存，数据中心需求稳定。模组厂库存维持不变，云端大厂增加备货因AI需求提升。
Micron宣布停止未来mobile NAND Flash开发，转向高毛利领域如SSD和HBM，以因应市场竞争恶化和需求疲软，并集中资源于获利较高的市场，提升竞争力。
2Q25全球smartphone生产总数约3亿支，季增4%，年增4.8%。品牌市占方面，Samsung稳居第一，受惠于A系列需求稳健及因应美国关税积极备货，生产表现较去年同期提升。Apple排名全球第二，虽在中国受Huawei回归与AI议题失利影响，但透过降价和补贴策略，带动1H25中国销售得以持平去年。Xiaomi则以稳健发展位居全球第三，持续倚重新兴市场拓展和中国政策利多。
Mobile DRAM市场方面，不同应用领域价格差距明显。因3Q25合约涨幅超预期，PC与smartphone领域议价进度缓慢，消费型产品价格则更新频繁。Mobile DRAM价格大幅波动推高终端成本，未来可能抑制产品销售动能。
3Q25 enterprise SSD需求强劲，支撑NAND Flash产能，smartphone与PC市场平淡。现货市场受消费需求疲弱影响交易量缩减。YMTC透过提升良率与产能扩展，产出市占率上升，技术进步显著，专注国产化设备与高毛利产品。
三星本季加速高价值NAND Flash技术推进，把握AI与数据中心需求回升，企业级SSD成长显著，带动库存去化。然受经济及终端需求转弱，预期NAND Flash市场整体复苏动能仍有限。
2025年电子产业出现分歧，AI需求突出，消费性电子表现疲软。关税及补贴推动提前备货，打乱传统旺季规律，未来产业成长趋缓，AI独强其余承压，缺乏突破应用限制升级动能。
AI与通用服务器订单强劲推升enterprise SSD价格，北美与中国CSP积极采购及自制SSD策略崛起，将导致未来价格上涨空间受限，供货商议价能力下滑，市场进入产能与去化库存博弈。
原厂坚守利润导向，调配产能于高毛利产品，7月NAND Flash Wafer市场气氛平淡，需求减弱，但供应端坚挺，价格持续上涨，未来可能转为盘整。
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