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2026年ASIC芯片双雄：Google与Amazon在AI投资策略与北美数据中心扩张

高科技产业研究报告

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2025-12-09

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  • AI Server 套餐_簡

    报告介绍

    Google与Amazon凭借自研芯片优势，在AI算力成本效益上领先同业。Google采短期高强度建置策略以消化积压订单；Amazon则依靠零售现金流支撑极高的AI资本密集度，构筑数据中心霸权。两者皆致力于将技术优势转化为实体壁垒。

    重点摘要

    • 自研芯片优势：Google与Amazon皆利用自研芯片，展现优于同业的算力成本效益与折旧承受力。
    • Google全栈式扩张：策略转向全栈式进攻，透过扩大单点规模与建设超大型园区，解决产能追赶期的庞大需求。
    • Amazon交叉补贴战略：以零售帝国的现金流交叉补贴极高的AI资本支出，在弗吉尼亚州等地建立高密度的数据中心霸权。
    • 关键竞争要素：未来的胜负关键在于谁能有效驾驭大规模能源吞吐与巨额资本循环。

    目录

    1. 前言
      • Google is Relatively Scattered in Deployment while Amazon Focuses on Northeast Region
    2. 1,550亿积压订单的底气，解读Google AI资本密集度飙升下的护城河
      • Google Gets Most of Its Revenue from AI, with AI Capital Intensity Still Rising
      • Google Broke Away from Convention by Announcing US$40 Billion of Investment in Texas
    3. 零售霸主的豪赌：解读 Amazon 高 AI 资本密集度背后的双面赛局
      • Only a Small Portion of Amazon’s Revenue Is AI-Related, Yet Its AI Capex Intensity Remains Extremely High
      • Amazon's Long-Term Footprint in Virginia Gives It the Highest Data Center Density in North America Among the Four Major CSPs
         

    <报告页数：8>

    Google Gets Most of Its Revenue from AI, with AI Capital Intensity Still Rising

    报告分析师

    杨少帏

    AI Server 套餐_簡 相关报告

    存储器飙涨冲击终端，规格降级成趋势

    2025/12/09

    内存 , 闪存 , MLCC , 晶圆制造/代工 , IC设计 , IC制造与封测 , AI服务器/HBM/服务器 , 笔记型电脑 , 智能手机 , 桌上型监视器 / AIO , 云端 / 边缘运算 , AI人工智能

     PDF

    存储器价格在2026年第一季持续强劲上涨，BOM成本压力濒临临界点 。品牌商被迫冻结降价并缩减规格配置，终端销售预期面临严峻挑战。

    2026年中国AI芯片展望：NVIDIA H200战略与供应链分析

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    AI服务器/HBM/服务器

     PDF

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    2026年展望：CSP与NVIDIA助攻Arm服务器扩张

    2025/12/05

    AI服务器/HBM/服务器

     PDF

    随着云端大厂加速自研CPU部署及NVIDIA推动整合式方案，Arm架构正逐步侵蚀x86服务器市场优势。受惠于针对AI与云端优化的Neoverse平台，加上软硬件生态整合成熟，Arm将成为数据中心硬件架构不可逆的重要发展趋势。

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    • SSD套餐

      PC-Client OEM SSD合约价格

      全球SSD终端价格

      SSD产业数据

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      SSD套餐

      SSD套餐会员服务如下:

      • 全球SSD终端价格
        • 收集北美、日本和欧盟等主要市场中，不同品牌和容量的产品价格。
      • PC-Client OEM SSD合約价格
        • 全球PC客户端的OEM SSD合同价格来源于固态硬盘供应商和一线OEM/ODM厂商之间的季度谈判。
      • SSD每季度产业数据
        • SSD产业数据提供最新市场预测，包含SSD出货量、平均搭载容量于笔记本电脑、现货市场。

      报告试阅: 20210120_171929_ssd套餐.zip

      服务项目:

      PC-Client OEM SSD合约价格

        全球PC客户端的OEM SSD合同价格来源于固态硬盘供应商和一线OEM/ODM厂商之间的季度谈判。

      全球SSD终端价格

        收集北美、日本和欧盟等主要市场中，不同品牌和容量的产品价格。

      SSD产业数据

        SSD产业数据提供最新市场预测，包含SSD出货量、平均搭载容量于笔记本电脑、现货市场。

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      企业级固态硬盘产业数据

      企业级固态硬盘合约价格

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      企业级SSD套餐

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      • 企业级 SSD合约价格
        • 企业级 SSD 的合同价格覆盖北美、 日本、 欧洲和其他市场，一般来自企业 SSD 市场季度谈判。
      • 企业级 SSD每季度产业数据
        • 企业级 SSD 产业数据提供最新的 SSD出货量、平均搭载容量预测于服务器设备和数据中心且包括企业级固态硬盘的接口，及主要使用的尺寸分布，以及企业级固态硬盘主要用于读取／读，写混合／及写入专门的比例。

      报告试阅: 20210120_172019_企业级ssd.zip

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      企业级固态硬盘产业数据

        企业级 SSD 产业数据提供最新的 SSD出货量、平均搭载容量预测于服务器设备和数据中心且包括企业级固态硬盘的接口，及主要使用的尺寸分布，以及企业级固态硬盘主要用于读取／读，写混合／及写入专门的比例。

      企业级固态硬盘合约价格

        企业级 SSD 的合同价格覆盖北美、 日本、 欧洲和其他市场，一般来自企业 SSD 市场季度谈判。

    • 服务器钻石产业数据

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      服务器钻石产业数据

      该产品结合TrendForce在内存领域的优势，延伸对server端的数个面向做研究调查，其中包含

      1. CPU分布与竞争态势
      2. 北美与中国地区cloud service provider对server采购量
      3. storage出货预估
      4. 本年度server出货动能预估
      5. 关键server品牌代工厂分布
      6. 对server DRAM采购量变化
      7. 对SSD采购量变化与规格及接口预估
      8. enterprise与hyperscaler分别对存储器消耗量占比。
      9. CSP厂商datacenter 区域分布

      更新频率: 每季

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      报告试阅: 20210331_100458_serverdiamonddatasheetsample.xlsx

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    • 服务器DRAM套餐

      服务器DRAM产业数据

      服务器模组价格

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      服务器DRAM套餐

      服务器DRAM套餐会员服务如下:

      • 服务器模块价格信息
        • 提供每月服务器模组最新的市场价格信息。
      • 服务器DRAM每季度产业数据
        • 提供每季度服务器DRAM最新市场营收/产能更新。
      • 服务器DRAM每季度专题报告
        • 针对当季服务器DRAM产业分析。
        • 针对上一季度服务器DRAM市场产销状况更新与概述。

      报告试阅: 20210120_172215_服务器dram.zip

      服务项目:

      服务器DRAM产业数据

        提供每季度服务器DRAM最新市场营收/产能更新。

      服务器模组价格

        提供每月服务器模组最新的市场价格信息。

    • 晶圆代工白金

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      晶圆代工白金

      ｜晶圆代工白金产业数据

      从DRAM及NAND Flash的终端需求变化延伸，往上游晶圆制造产能、技术演进以及产能利用率作分析；特别针对主要晶圆厂（含台积电、联电、三星、中芯国际、格罗方德等公司）提供各厂竞合、工厂产能利用率以及晶圆代工后续市况的展望与股票之间。

       

      ｜晶圆代工市场快讯

      每兩周提供和更新各晶圆制造商的资讯。

      报告试阅: 20210120_171756_晶圆代工.zip

      服务项目:

    • MLCC 报告

      MLCC 产业数据

      MLCC 价格信息

      MLCC 市场快讯

      MLCC 季度报告

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      MLCC 报告

      TrendForce 研究团队长年深入研究内存市场，半导体市场以及光电产品市场后，将针对关键零组件MLCC产业市场进行研究，支撑我们研究的终端产品包括: smartphone, tablet, notebook, monitor, TVs, server, gaming, automotive, etc.，研究层面涵盖产业动态以及材料价格动态进行追踪与分析，进而提供各领域企业公司，从开发阶段到供应链管理上，能够完整掌握与超前部属的综效。

      服务项目:

      MLCC 产业数据

        各家厂商的Capex、Capacity更新与各厂商的库存状态，还提供了材料价格预测与库存水位分析。

      MLCC 价格信息

        TrendForce将提供每种尺寸关键商品规格的价格信息，所有价格将被持续跟踪并收集且于每月月底更新。

      MLCC 市场快讯

        TrendForce将每两周提供关键零组件市场产业动态更新。

      MLCC 季度报告

        針對該季度MLCC供應商各項數據指標差異進行分析與說明，以及下一季度MLCC產業狀況預測。

    • 银级会员

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      银级会员

      若您为DRAMeXchange的银级会员，您可以享受以下服务：

      • 下载DRAMeXchange的价格数据库价格：
      1. 内存/闪存每日现货价格优先查看--提早20分钟查看最新现货价格。(https://www.dramx.com/Price/)
      2. 下载2017年至最新的内存/闪存每日现货价格或每月合约价格(Excel格式)，请联系业务。
      3. 以图表格式浏览每周、每月、每季和每年内存/闪存的现货/合约价格趋势。
      4. 下载从2020年到最新的DXI (DRAM产值指标) 数据(Excel格式)，请联系业务。
      5. 每日快报--浏览2009/08 至最新的每日内存/闪存现货市场动态 。
      • 每日新闻快讯
        • ​​​​​​​提供会员每日最新内存、闪存、电脑、记忆卡等半导体产业相关新闻。

      服务项目:

    • 金级_简

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      金级_简

      金级会员是银级会员权限的升级

      金级会员可以享受银级会员的所有权限和以下其他服务增值：

      • 内存/闪存合约价/现货价
        • DRAMeXchange 提供内存/闪存的合约和现货价格的下载，并可查看价格的最新信息。
      • 内存/闪存合约价格预先通知
        • DRAMeXchange 提供每月内存/闪存合约价格预先通知。

      本通知提供最新的价格信息，并在我们的网站进行价格更新前，发送给金级以上的会员。

      报告格式: PDF

      报告试阅: 20210120_175626_金级.zip

      服务项目:

    • NAND Flash Wafer合约价格

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      NAND Flash Wafer合约价格

      NAND Flash Wafer 价格信息会员服务如下:

      • TLC Wafer现货价格(每周更新一次): 一般会员将有一周延迟
      • Wafer合约价格(每月更新一次)

      报告格式: PDF

      报告试阅: 20210120_175350_trendforce-nandflashwafer合约价格sample.pdf

      服务项目:

    • SLC 闪存产业数据

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      SLC 闪存产业数据

      DRAMeXchange除针对主流闪存市场提供产业分析以外，亦针对较利基的SLC闪存市场提供完整的供给与价格分析。

      更新频率: 每季

      报告格式: EXCEL

      报告试阅: 20210120_175235_slcnandflashdatasheetsample.xlsx

      服务项目:

    • Consumer 內存产业数据

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      Consumer 內存产业数据

      Consumer 内存产业数据服务如下:

      • Consumer 内存每季度产业数据
        • 除针对主流内存市场提供产业分析以外，亦针对较利基的Consumer内存市场(主要为*16颗粒)提供各家供货商完整的产品规划、产出数量、以及价格走势分析。

      更新频率: 每季

      报告格式: EXCEL

      报告试阅: 20210120_175131_consumerdramdatasheetsample.xlsx

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      Mobile产业数据

      Smartphone市场快讯

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        • 提供Mobile DRAM及Mobile NAND Flash (eMMC) 最新的市场供应和需求信息。
      • Mobile DRAM每季度专题报告

      报告试阅: 20210120_172254_mobile记忆体.zip

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      Mobile合约价格

        Mobile内存及eMMC/UFS每季度合约价格更新。

      Mobile产业数据

        提供Mobile DRAM及Mobile NAND Flash (eMMC) 最新的市场供应和需求信息。

      Smartphone市场快讯

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        除了合同，现货和Mobile记忆体市场动力的全面市场更新，我们还提供有关每兩周热点话题分析的观点。

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      NAND Flash市场快讯

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        *一年至少发表40篇发表报告。

         

    • 内存钻石

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      内存钻石

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      白金_简

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      记忆体白金服务包括如下:

      • 內存/闪存每月产业数据
        • DRAMeXchange为您提供一个完整的內存/闪存产业分析，成本分析和价格预测。
      • 专题报告
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        • 会员可以安排与集邦科技分析师每季的电话会议。
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      报告试阅: 20200210_151523_memory platinum簡中.zip

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      存储器额外报告

        DRAM/NAND Flash 不定期的额外报告

    • 钻石_简

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      钻石_简

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      • 内存/闪存每季度产业数据
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      • 专题报告
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      • 分析师咨询服务
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      • 企业参访
        • 亲自与DRAMeXchange分析师会面！与DRAMeXchange的分析师安排业务访问。

      报告试阅: 20210120_172423_记忆体白金.zip

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    • 智能型手机市场关键报告

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      智能型手机市场关键报告

      智能型手机市场关键报告会员服务如下:

      • 每季度智能型手机追踪数据
      • 每季度智能型手机研究報告
        • 提供第一手智能手机生产数字及其关键零组件产业链最新动态外，并增加智能手机相关技术发展趋势，诸如3D 感测、屏下指纹辨识等最新生物辨识技术、镜头、无线充电、人工智能、5G等等新科技发展议题，协助企业因应外部环境快速变迁的情况下，能够掌握最实时与最专业的产业情报，让企业客户内部做出最正确的营运决策！

      更新频率: 每季

      报告格式: PDF

      报告试阅: 20200220_174158_smartphonemarketdecode.zip.zip

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    • AI Server 套餐_簡

      AI Server 季度报告

      AI Server 产业数据

      Server市场快讯

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      AI Server 套餐_簡

      AI Server套餐服务内容提列如下:
      -每双周出刊Server 市场快讯
      -季度出刊AI Server研究报告
      -季度出刊AI Server datasheet
      -季度的拜访服务

      服务项目:

      AI Server 季度报告

        提供AI chips和AI Server供货商在主要数据指针或关键市场趋势变化方面的差异进行了全面分析，并按季度提供AI Server行业状况到2024年的预测。 （发布时间：3月底、6月底、9月底、12月底）

      AI Server 产业数据

        TrendForce结合其在Foundry/Server行业的专业知识，结合供应链，准确预估AI芯片出货量、AI Server应用比例、AI主要供货商分析、AI内存采用情况。

      Server市场快讯

        Additional fee:

        Single Purchase at USD 7,000/year

        Additional fee at USD 3,500/year

         (Upgrade from the Server DRAM Package)

        Language:

            English / Chinese / Simple Chinese

        Format:

            PDF

        Frequency:

            Thursday of the published week

    • 晶圆代工市场快讯

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      晶圆代工市场快讯

      We will provide an update on each wafer manufacturers status on the biweekly basis

      更新频率: 每二周

      报告格式: PDF

      服务项目:

    • 晶圆代工钻石

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      晶圆代工钻石

      ｜晶圆代工钻石产业数据

      从全球主要晶圆制造厂（含台积电、联电、三星、中芯国际、格罗方德等公司）产能、技术演进以及工厂产能利用率作延伸分析，重点区域（含中国、台湾、韩国、日本…等国家）的对比分析；特别针对各厂之间竞争合、制程资源产能利用率、价格、以及先进制程主要客户的投片变化。

       

      ｜晶圆代工市场快讯

      每兩周提供和更新各晶圆制造商的资讯。

       

      ｜晶圆代工厂专题报告

      对于突发事件的第一手资讯以及我们对市场新闻的看法。

      更新频率: 不定期

      报告格式: PDF

      服务项目:

    • Mainland China Customized Memory Data

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      Mainland China Customized Memory Data

      • 季度服务器DRAM供应商预测
      • 季度需求预测
      • 中国大陆季度服务器DRAM价格
      • 季度企业级SSD供应商出货量
      • 季度企业级SSD供应商出货形态
      • 中国大陆季度企业级SSD(U.2)价格
      • 中国大陆季度企业级SSD(M.2/EDSFF)价格
      • 中国大陆季度HDD(U.2)价格
      • 季度内存/闪存库存水平

      更新频率: 每季

      报告格式: EXCEL

      服务项目:

    • 全球IC&半导体报告(基础套餐)

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      全球IC&半导体报告(基础套餐)

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      车用SoC与存储产业数据

      本报告结合了TrendForce在内存产业的专业优势，聚焦于汽车应用领域，开展深入的市场研究与分析，内容包括：


      1. 全球车用市场出货概况（按车类型划分）
      2. 全球电动车市场各区域销售表现
      3. 车用关键SoC市占分布
      4. 车用DRAM容量及规格发展趋势
      5. 车用NAND Flash容量及规格展望
      6. 车用存储器在全球内存总消耗量中的占比
       

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    半导体研究处 显示器研究处 光电研究处 新能源研究处 通讯暨应用科技研究处

    研究领域:

    半导体
    显示器
    LED
    能源
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    通讯
    新兴科技
    宏观经济

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