研究报告


2026 云端 AI 投资前瞻:北美巨头强攻 GPU 与自研 ASIC

高科技产业研究报告

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发布日期

2025-11-05

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更新频率

不定期

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报告格式

PDF

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    报告介绍

    北美云端巨头正大幅上调资本支出,预计未来两年将迎来AI基础设施投资高峰。业者正转向大规模、长周期的投资策略,重点布局高阶GPU机柜方案与加速发展自研AI ASIC芯片,以巩固市场地位并推动AI服务器需求持续高速扩张。

    重点摘要

    • AI 投资加速: 北美主要云端业者(CSP)正大幅上修资本支出,转向大规模、长周期的 AI 基础设施投资策略,预期未来数年将维持强劲动能。
    • GPU 机柜为重点: 投资高度集中于 NVIDIA 的高阶 GPU 整柜式方案 (GB/VR系列),北美业者占据主要份额;AMD 亦将推出竞争方案。
    • 自研 ASIC 崛起: 为降低依赖并提升成本效益,Google、AWS、Meta 等巨头正全面加速自研 AI ASIC 芯片布局,强化技术自主性。
    • 市场前景强劲: AI 服务器出货成长预期将持续上修,受 CSP 双轨投资(GPU + ASIC)及各国主权云项目的共同推动。

    目录

    1. 云端业者再次上修2025年资本支出展望,2026年投资动能续强
      • Average Capex Growth among Major Global CSPs in 2026
    2. 预期2026年GB300及VR200 GPU Rack出货将持续成长,北美五大云端业者为主要动能
      • North America's Top Five CSPs Expected to Dominate Total GB and VR Rack Shipments by 2026, with Oracle Having Largest Share
    3. AI芯片自主潮崛起,美系云端业者加速自研ASIC开发并强化技术掌控力
      • CSPs Ramp Up AI ASIC Development to Achieve a Greater Degree of Computing Self-Sufficiency and Differentiation Competitiveness

    <报告页数:6>

    Average Capex Growth among Major Global CSPs in 2026


    报告分析师

    龚明德

    邱佩雯




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