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关键字：陈巧慧，
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2023/01/11
2023年国际环境仍陷入俄乌冲突与高通胀的阴霾，经济疲软对于仅以消费性市场支撑的电视销售势必造成冲击。TrendForce集邦咨询预估2023年全球电视面板出货量年减28%，达264亿片。
2023年OLED及LCD电视面板将呈现两样情，OLED方面，韩系面板厂在2022年淡出LCD市场后，重心都往OLED靠拢，更多产品也将陆续问世，产品的丰富化对于出货量有一定的帮助。同时，目前三星电子（Samsung Electronics）对于三星显示器（Samsung Display）所提供的QD OLED电视面板态度积极，预估2023年QD OLED电视面板出货量有望因此年增265%，除有助于提升整体OLED电视面板出货量年成长78%，也拉抬整体OLED面板在电视面板领域的出货渗透率将微幅成长至31%。
反观，LCD电视面板市场成熟且供应量较大，遭受经济的冲击也相对较为严重，预估LCD电视面板2023年出货量将较去年衰退31%，达256亿片。尽管整体需求量能保守，但航运物流费用逐渐回归正常，加上超大尺寸电视面板报价现今已处非常甜蜜点，有利面板厂推动超大尺寸产品，故TrendForce集邦咨询乐观看待2023年LCD电视面板平均尺寸的增长，预估将有15吋的增加幅度，往50吋靠拢。
陆系面板厂挟持庞大的LCD产能及竞争力，预估将于2023年进一步将LCD电视面板市占扩展至704%。其中，面板三雄京东方（BOE）、华星光电（CSOT）和惠科（HKC）2023年仍是LCD电视面板出货量前三大，供给持续的集中化也进一步加陆系面板厂话语权。台系面板厂方面，群创（Innolux）受惠中电熊猫（CEC-Panda）收敛385吋产品所带来的订单转移，预估2023年市占率约141%；由于主力客户订单增长，友达（AUO）市占率将略增加至52%。
韩厂乐金显示器（LGD）伴随韩国P7工厂已于2022年12月进行最后生产，预估2023年LCD电视面板市占率将衰退至46%；日系面板厂夏普（Sharp）则是面临日本产线产品需求疲软，但广州Gen105积极加入新产品，预估市占率达57%。
TrendForce集邦咨询表示，目前观察2023年电视面板供需失衡的风险小于IT面板，由于电视面积大，能有效去化产能，若IT产能因供需失衡闲置过久，不排除回流至电视生产的可能，届时对于电视面板市场也将带来一定的影响。另外，2023年面板厂欲摆脱营运亏损，稼动率操作的策略事关重要，一旦供货商失去维持市场纪律，今年面板市场将难恢复平衡。
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2022/10/06
TrendForce集邦咨询指出，2022年第四季整体LCD Gen5含以上大世代线稼动率（以投片量计）不排除将下滑至六成，为过去十年来新低。面板需求低迷，加上大部分面板厂于第二季正式由盈转亏，是迫使面板厂对2022下半年以更严谨的态度进行生产控管的关键。
TrendForce集邦咨询表示，IT品牌采购量调节时间相对晚，缩减订单力道也较为温和，以致于造成目前市场库存积压，仍待时间去化。由于Gen 5～Gen 6为IT面板的生产重地，第四季稼动率受需求疲软影响，预期将较第三季下滑59个百分点，来到482%。
尽管乐金显示器（LG Display）计划2023年第一季关闭P7(Gen75)产线，使部分产品提前于今年第四季进行生产，有助于支撑Gen 7～75电视投片量。但另一方面，群创光电（Innolux）9月机动性大幅调降稼动率，以及监视器面板主要投片的Gen7～75产线，也因下半年监视器龙头品牌加大订单修正力道，因此预估Gen7～75世代线的稼动率表现仍将呈现下滑趋势。
惠科（HKC）原计划于第四季提升各厂投片量，唯近期部分面板厂正酝酿部分电视面板尺寸涨价的动作，为加速电视面板供需达到平衡，惠科转为减少各厂的投片量，但以生产IT产品为主的绵阳厂除外。此外，华星光电(CSOT)也决议于10月进行为期一周的岁休，因此整体Gen 8x稼动率预估有16个百分点的季减幅度。
Gen 10～105有近9成以上产能都用以生产电视面板，仅少量产能作为商用显示面板。随着65吋电视面板报价已贴近物料成本（BOM cost），京东方（BOE）及华星光电决定再减少生产量作为应对，其中京东方B17第四季投片量更是预计将较第三季减少142%，连带影响Gen 105稼动率将季减35个百分点。
下半年伴随面板厂实施减产计划，单季供需比明显收敛，且上半年所递延的库存也伴随显著的减产有所去化。2023年由于全球经济与地缘冲突风险仍高，高通胀仍将压抑终端消费性需求，对于需求端的看法仍以偏中性偏保守，而供给端虽受乐金显示器计划关厂而有所抑制，然华星光电T9(Gen86)的加入，将带动整体面板供给较2022年增长，TrendForce集邦咨询表示，这也意味着市场明年仍面临供过于求的高度风险，若面板厂能策略性维持低稼动率策略，将对于产业健康有显著帮助。
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2022/07/18
时序进入2022下半年，终端品牌持续进行库存调节，不仅造成面板需求疲软，也导致面板报价持续下探。面板厂运营压力的剧增，迫使显示行业进行生产的管控，依据TrendForce集邦咨询「 LCD Gen5含以上大世代线生产报告」显示，第三季稼动率（以玻璃投入片数计算）预期将滑落至7成，较第二季大幅减少近73个百分点。
TrendForce集邦咨询表示，过去两年由于疫情影响，边境管制与封控导致物流及人工的断链，品牌为避免生产出货受阻，从渠道到零部件皆采超额备货。但随着物流运输条件改善, 先前所备的物量已陆续到客户指定仓库或港口，然在疫情红利消退的同时，加上终端销售却遭逢全球高通胀及俄乌冲突等冲击，造成库存问题持续恶化，整体供应链各环节也进入红色警戒。
由于这样的情况不仅仅发生在单一应用别，因此稼动率下修的情形不管是在以生产笔电为主的Gen5，亦或者是以生产大尺寸的液晶监视器（Monitor）和电视为主的大世代线都无一幸免。TrendForce集邦咨询指出，第三季Gen5至Gen75稼动率预期将降低77%至637%，Gen8至Gen105则将季减7个百分点至75%。其中，有9成以上比重用于生产电视的Gen105稼动率更是预期较前季将大幅滑落178个百分点，这也凸显出电视面板第三季需求仍不乐观。
就各面板厂而言，大陆面板厂因新厂的建置，折旧摊提的压力相较其他面板厂严峻，再者纵观尺寸较大的应用（电视、监视器面板及笔电）合计出货来看，大陆面板厂市占率更是过半，因此在市场呈现下行趋势时，其所受到的冲击将明显大于竞争对手。以大陆面板厂三大巨头作为观察，京东方（BOE）虽产能配置弹性大，但第三季整体稼动率仍不排除将下滑4个百分点；同时间，华星光电（CSOT）及惠科光电（HKC）不仅第三季旧厂将进行调节，新厂的爬坡速度也有所放缓，预估两家面板厂整体稼动水位将分别季减133和74个百分点。
台厂友达光电（AUO）折旧摊提压力虽小，但为因应市场的需求变化，其于第二季就已开始进行生产调节，第三季预期将持续执行该策略，整体稼动率落在5成；而群创光电（Innolux）则预期整体稼动将季减67个百分点；日系面板厂夏普（Sharp）成本相对处于劣势，且其客户集中度太高，主力品牌砍单，让其库存快速堆栈，因此宣布7月开始将对其位于日本的产线进行大规模降产，进而造成其第三季度整体稼动率将季减263个百分点达593%。韩系面板厂乐金显示器（LG Display）则是因策略转移，在LCD产能持续收敛后，预期与第二季维持相仿的稼动水位。
TrendForce集邦咨询指出，倘若面板厂不希望2023年初就面临高库存的风险，第四季理应维持低稼动以去化现有的面板库存，因此预估第四季LCD Gen5含以上大世代线稼动率不排除将持续维持与第三季相仿的稼动水位。过往每当市场处于供过于求态势时，减产都是最主要的应对措施。不过，未来在产能仍在扩张的趋势下，品牌的库存去化速度及全球政经走势将会是影响未来显示市场的关键要点。倘若市场状况持续恶化，产业不排除将再一次面临洗牌，掀起另一波并购潮。
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2022/06/08
据TrendForce集邦咨询表示，LCD电视面板报价受到品牌采购量持续下修影响，大部分尺寸价格已跌至历史新低点，日前公布6月上旬32吋与43吋下跌约5~6美元；55吋下跌约7美元；65吋及75吋同样面对产能过剩的压力，下跌12~14美元。面板厂为减轻跌价和库存压力，陆续计划于第三季开始进行较为显著的生产管控。依照TrendForce集邦咨询最新研究预估，第三季整体LCD电视面板产能将因此较原计划产能减少12%。
大陆面板厂因占电视面板出货量近66%的比重，京东方（BOE）、华星光电（CSOT）及惠科（HKC）作为产业的领头羊，在市场供需失衡之际，策略走向也优先被关注。根据TrendForce集邦咨询了解，三大巨头第三季电视面板产能预计将较原计划减少158%，与第二季相比，则是减少2%。另一方面, 台厂在电视面板的出货量占比也接近两成, 因此在价格走跌的压力下，对于产能的调配则是处于动态调整；而韩厂则是已逐步将重心移往如OLED、QDOLED及QLED等高阶产品，加上又有自有品牌的背后支撑，但面对价格持续走跌, 也不得不维持产能弹性调整的运作方式。
TrendForce集邦咨询指出，大陆面板厂为了反映真实需求，纷纷调降产能，但面对终端需求仍未有起色的情况下，恐难扭转6月面板价格下跌的颓势。不过，随着55吋（含）以下电视尺寸已于5月跌破以往面板厂最后一道防线的现金成本，甚至贴近材料成本，伴随着面板厂的产能降载，电视面板价格有机会于6月底触底，至7月见到持平；然而大尺寸65吋（含）以上的需求主要来自于韩系品牌，受到终端需求疲软，品牌纷纷下修今年出货目标，以及大砍第三季采购量的情况下，大尺寸面板价格仍难见落底迹象。TrendForce集邦咨询预估，乐观来看，跌幅可望于6月开始逐月收敛，但供应仍未达到平衡点，故第三季65吋（含）以上大尺寸价格仍有走跌态势。
TrendForce集邦咨询表示，伴随面板厂有较为显著的减产计划，预期第三季55吋（含）以下电视面板报价得以呈现持平。但面板厂于传统旺季进行减产也意味着下半年市场旺季不旺已成定局，面板价格反转不易。但也不排除在经营压力持续扩大的前提下，加入减产的厂商数量与规模进一步扩大且时序拉长，形成供给端更有效的抑制，如此才能为电视面板报价反弹蓄积更充裕的能量。
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2021/09/14
根据TrendForce集邦咨询调查，陆系面板厂商透过产能持续的扩张与企业整并，2021年上半年合计拿下全球电视面板出货近六成的市占率，成为供给赢家的同时，也成为影响电视面板市场供需的关键。TrendForce集邦咨询认为，陆系面板厂商在市场转弱的同时是否采取不同于以往维持产能全开的策略，转而扮演起市场秩序的维护者，将是第一个观察重点。对台系、韩系面板厂商而言，经营方向均采取营运优化策略，在放缓电视面板产能配置的同时，积极强化包含IT面板在内的布局，除了加强产品的差异化以提升竞争力外，也有助于纾解单纯依赖电视产品达到产能去化的压力。
由于电视面板供给失衡的情况短期恐难自行缓解，部分面板厂商已开始评估第四季调节产能的可行性，电视面板生产重心85代与105代产线更是扮演关键的角色。而在原有产能可能踩煞车的同时，新产线也会朝放缓投片的方向进行调整。除了厂商自主性的进行产能调整计划外，另一方面，部分面板厂商由于玻璃供给短缺问题仍未全面解决也抑制产能的扩张。
在上述因素影响下，预期电视面板５代线（含以上）第四季的整体投入面积将较原计划减少25%。此外，面板厂商为舒缓电视面板产能过剩的压力，除了扩大85英寸（含以上）的电视面板生产占比，也将针对产能配置进行相对应的调整，计划把部分的电视面板产能挪移至生产现阶段仍有需求的桌上型显示器及笔电等IT面板。基于上述可能的生产计划调整，预期第四季电视面板投入面积将较第三季减少21%。其中，又以电视面板生产重点85代线变化最为显著，季减幅度预期将高达115%。
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